A bill amending the Assessment and Collection of Taxes Law was passed on the 31st of July and was published in the Cyprus Government Gazette on the 20th of August. The following amendments, as described in Circular 46 issued by the Commissioner of Taxation, have been made in order to improve tax compliance, strengthen tax collection, and provide additional enhanced powers to the Commissioner.
A summary of the amendments is listed below:
Personal Income Tax returns (TD1)
Until the tax year 2019, individuals with gross income under the tax-free threshold of €19.500 are not obliged to submit a personal income tax return (TD1).
From the tax year 2020 onwards, all individuals with income from, amongst others, salaries, rents, royalties, pensions, dividends, interest, and profits from share dealings, which may be exempt from the income tax and/or special contribution for defense, are obliged to submit a personal income tax return.
Deadlines for submission of tax returns and payments of tax
For the tax years 2020 onwards, individuals submitting a personal income tax return (TD1) must submit the TD1 by the 31st of July of the year following the relevant tax year.
The 31st of July is also the date for payment of the relevant tax.
For companies and individuals who are obliged to file tax returns based on audited financial statements (TD4 and TD1- self-employed respectively), the filing date is the 31st of March of the year following the end of the relevant tax year.
The date of payment of the relevant tax is the 1st of August of the year following the relevant tax year.
Employer’s Return (TD7)
For the tax 2020 onwards, the new due filing date of the Employer’s Return (TD7) is the 31st of May of the year following the relevant tax year. For tax years up to and including 2019 the due filing date was 31 July of the year following the relevant tax year.
A new provision also clarifies that deemed benefit from loans to directors/ shareholders and their related individuals is considered emoluments and should be included in the Employer’s return.
Submission of revised tax returns
A revised tax return for tax years 2020 onwards can be submitted by taxpayers within 3 years from the submission deadline of the relevant tax declaration and only to:
claim a relief, deduction or tax credit; or
to correct an error; or
to ensure consistency with the provisions of the tax laws.
If additional tax arises, this must be paid within 30 days from the submission of the revised return. Furthermore, a revised tax return cannot be submitted during a tax examination or a tax audit of the relevant tax return.
Revised tax returns for tax years up to and including 2019, for which the submission deadline has passed, will be accepted by the Tax Department only if they are submitted within 6 months from the date of entry into force of the amending law, ie up to 19th of February 2021.
Obligations for Cyprus incorporated but non-Cyprus tax resident companies
The Commissioner of Taxation must be informed by any Cyprus incorporated but non-Cyprus tax resident companies, about the state of their business activities within 60 days of incorporation.
Powers of the Commissioner of Taxation
The Commissioner of Taxation has the authority to request the submission of tax returns and any supporting documentation as well as a detailed statement of assets and liabilities of a taxpayer, his/her spouse, and of any dependents, covering a period not exceeding more than 6 years. In case of fraud or wilful default, the period under review can be extended to 12 years.
Tax inspections
The Commissioner of Taxation has the power, without providing notice to the relevant person, to enter and inspect any business premise at a reasonable time.
Acceptance of payments through credit cards
Certain businesses, that will be determined in a Decree, will be required to accept payment by credit card.
In order to meet this requirement, the businesses would need to obtain all the necessary equipment, made available from licensed credit card payment providers. In case of non-compliance, an administrative fine of up to €2.000 will be imposed.
Public lottery program
All transactions made using credit cards or other electronic means of payment for purchasing goods or for receipt of services will be taken into consideration for participating in a public lottery program where the winners will be rewarded with cash or in-kind prizes.
Refund in case of non-compliance with VAT obligations
No tax refund will be paid until there is compliance with the filing of VAT returns for periods up to the end of the tax year during which the examination of the tax year of the refund was initiated.
Κύπρος – Τροποποίηση του περί Βεβαιώσεως και Εισπράξεως Φόρων Νόμου
Στις 20 Αυγούστου 2020 έχει δημοσιευθεί στην επίσημη εφημερίδα του κράτους τροποποίηση του περί Βεβαιώσεως και Εισπράξεως Φόρων Νόμων. Οι πιο κάτω τροποποιήσεις, όπως αναφέρονται στην ερμηνευτική εγκύκλιο αριθμός 46, έχουν γίνει για βελτίωση της φορολογικής συμμόρφωσης, την ενίσχυση της είσπραξης φόρων και την παροχή πρόσθετων αρμοδιοτήτων του Εφόρου,
Φορολογικές Δηλώσεις Μισθωτού (ΤΦ1)
Μέχρι το φορολογικό έτος 2019, πρόσωπα με μικτό εισόδημα κάτω από το αφορολόγητο ποσό των €19.500 απαλλάσσονται από την υποβολή φορολογικής δηλώσεως (ΤΦ1).
Από το φορολογικό έτος 2020 και μετά, όλα τα πρόσωπα με εισοδήματα από μισθούς, ενοίκια, δικαιώματα, συντάξεις, μερίσματα, τόκους και κέρδη από συναλλαγές μετοχών, τα οποία ενδέχεται να απαλλάσσονται από το φόρο εισοδήματος ή/και την έκτακτη εισφορά άμυνας κ.α., υποχρεούνται να υποβάλουν δήλωση φόρου εισοδήματος.
Προθεσμίες υποβολής δηλώσεων φόρου εισοδήματος και πληρωμής φόρου
Από το φορολογικό έτος 2020 και μετά, πρόσωπα πού υποβάλλουν φορολογική δήλωση μισθωτού (ΤΦ1) υποχρεούνται να υποβάλουν την ΤΦ1 μέχρι τις 31 Ιουλίου του έτους που ακολουθεί το φορολογικό έτος.
Η προθεσμία πληρωμής του σχετικού φόρου είναι επίσης στις 31 Ιουλίου του έτους που ακολουθεί το φορολογικό έτος.
Για εταιρείες και πρόσωπα που έχουν υποχρέωση να τηρούν λογιστικά βιβλία και αρχεία και να ετοιμάζουν λογαριασμούς η προθεσμία υποβολής της φορολογικής δήλωσης (ΤΦ4 και ΤΦ1- Αυτοεργοδοτούμενου αντίστοιχα) είναι η 31η Μαρτίου του έτους που ακολουθεί το έτος που ακολουθεί το φορολογικό έτος.
Δήλωση εργοδότη (ΤΦ7)
Η νέα προθεσμία κατάθεσης της δήλωσης του εργοδότη είναι η 31η Μαΐου του επόμενου έτους αντί η 31η Ιουλίου του έτους που ακολουθεί το φορολογικό έτος.
Επιπλέον το λογιζόμενο όφελος της χρηματική διευκόλυνσης που παραχωρείται από εταιρεία στους διευθυντές/ μετόχους και τα συνδεδεμένα τους πρόσωπα αποτελεί αμοιβή η οποία πρέπει να καταχωρείται στη δήλωση εργοδότη.
Υποβολή αναθεωρημένης φορολογικής δήλωσης
Αναθεωρημένη φορολογική δήλωση για τα φορολογικά έτη 2020 και μετά, μπορεί να υποβληθεί από τους φορολογούμενους εντός 3 ετών από την λήξη της προθεσμία υποβολής της σχετικής φορολογικής δήλωσης, νοουμένου ότι η αναθεώρηση
προκύπτει λόγω αιτούμενης έκπτωσης, πίστωσης, αφαίρεσης ή ελάφρυνσης που προνοείται στο νόμο, ή
είναι αναγκαία για διόρθωση λάθους ή σφάλματος, ή
είναι αναγκαία για σκοπούς συνοχής με τις διατάξεις των νόμων που επιβάλλουν φόρο.
Αν προκύπτει επιπρόσθετος φόρος, αυτός θα πρέπει να καταβληθεί εντός τριάντα ημερών από την ημερομηνία υποβολής της αναθεωρημένης φορολογικής δήλωσης.
Επισημαίνεται επίσης πως κανένα πρόσωπο δεν μπορεί να υποβάλει αναθεωρημένη φορολογική δήλωση κατά τη διενέργεια εξέτασης ή ελέγχου και της διερεύνησης των φορολογικών υποθέσεων του προσώπου αυτού.
Αναθεωρημένες φορολογικές δηλώσεις, για φορολογικά έτη έως και το 2019, για τις οποίες έχει παρέλθει η προθεσμία υποβολής, θα γίνονται δεκτές από το Φορολογικό Τμήμα μόνο εάν υποβληθούν εντός 6 μηνών από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του τροποποιητικού νόμου, δηλαδή μέχρι την 19η Φεβρουαρίου 2021.
Υποχρεώσεις εταιρειών μη φορολογικών κατοίκων Κύπρου οι οποίες έχουν συσταθεί στην Κύπρο
Εταιρεία η οποία έχει συσταθεί στη Δημοκρατία αλλά δεν είναι κάτοικος της Δημοκρατίας οφείλει όπως ενημερώσει τον Έφορο Φορολογίας αναφορικά με την κατάσταση της επιχείρησής της εντός 60 ημερών από την ημερομηνία σύστασης της.
Εξουσίες του Έφορου Φορολογίας
Ο Έφορος Φορολογίας έχει την εξουσία να απαιτήσει από οποιοδήποτε φυσικό πρόσωπο την υποβολή φορολογικών δηλώσεων και οποιουδήποτε δικαιολογητικού, καθώς και λεπτομερή κατάσταση των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, του/της συζύγου του/της και οποιουδήποτε εξαρτώμενου ατόμου, για περίοδο που δεν υπερβαίνει τα 6 έτη.
Σε περίπτωση απάτης η υπό εξέταση περίοδος μπορεί να παραταθεί σε 12 έτη.
Φορολογικοί έλεγχοι
Ο Έφορος Φορολογίας έχει την εξουσία, χωρίς να απαιτείται οποιαδήποτε ειδοποίηση, να διενεργήσει φορολογικό έλεγχο σε οποιαδήποτε επιχείρηση σε εύλογο χρόνο.
Αποδοχή πληρωμών μέσω πιστωτικών καρτών
Τα πρόσωπα που ασκούν οικονομική δραστηριότητα, έχουν υποχρέωση να αποδέχονται από τους καταναλωτές πληρωμή με κάρτα. Τα πρόσωπα αυτά θα αναφέρονται σε διάταγμα που αναμένεται να εκδοθεί.
Καθορίζεται επίσης η υποχρέωση της επιχείρησης όπως συμβάλλεται με νομίμως δανειοδοτημένους Παρόχους Υπηρεσιών και Πρόσβασης στα Συστήματα Πληρωμών Νομο.
Σε περίπτωση μη συμμόρφωσης, δύναται η επιβολή διοικητικού προστίμου έως €2.000.
Δημόσιο πρόγραμμα Κλήρωσης
Εισάγεται πρόγραμμα δημόσιων κληρώσεων στο οποίο μπορούν να συμμετέχουν πρόσωπα που πραγματοποιούν συναλλαγές με τη χρήση μέσων πληρωμής με κάρτα ή άλλου ηλεκτρονικού μέσου πληρωμής, για την αγορά ή τη λήψη υπηρεσιών.
Επιστροφή φόρου σε περίπτωση μη συμμόρφωσης με τις υποχρεώσεις ΦΠΑ
Δεν επιστρέφεται πιστωτικό υπόλοιπο σε φορολογούμενο που έχει παραλείψει, μέχρι το τέλος του φορολογικού έτους που άρχισε η εξέταση για επιστροφή, να υποβάλει δήλωση ΦΠΑ.